Leasing vai ostaminen – kumpi sopii yrityksellesi paremmin?

Mitä leasing tarkoittaa?

Leasing on rahoitusmalli, jossa yritys käyttää laitetta, konetta, ajoneuvoa tai muuta omaisuuserää sovittua kuukausimaksua vastaan ilman, että se ostaa kohdetta omakseen. Sopimus tehdään määräajaksi, ja sen päättyessä yritys voi joko palauttaa kohteen, jatkaa sopimusta tai lunastaa kohteen erikseen sovittavaan markkinahintaan.

Leasingrahoitus jakautuu tyypillisesti kahteen päätyyppiin: rahoitusleasingiin ja vuokraan. Rahoitusleasingissa yritys kantaa kohteen taloudelliset riskit ja hyödyt sekä vastaa jäännösarvosta, kun taas vuokrassa myyjäliike vastaa jäännösarvosta sopimuskauden päättyessä. Usein leasingvaihtoehtoihin tutustuttaessa kuulee puhuttavan myös käyttöleasingista tai käyttövuokrasta. Rahoituksellisesti nämä tarkoittavat samaa asiaa, mutta käyttöleasingiin tai -vuokraan on liitetty jokin myyjäliikkeen tarjoama palvelukokonaisuus liisattavan laitteen tai koneen lisäksi.

Ostaessa yritys omistaa hankinnan

Kun yritys ostaa laitteen tai ajoneuvon suoraan, se saa välittömän omistajuuden ja täyden määräysvallan hankintaan. Omistaminen on hyvä malli etenkin silloin, kun yritys haluaa pitää omaisuuden pitkäaikaisesti käytössään.

Omistamisen haittapuolena on kuitenkin se, että koko hankintahinta sitoo kerralla pääomaa, jonka vapauttaminen voi olla työlästä. Pk-yritykselle tämä voi tarkoittaa merkittävää rasitusta kassavirralle etenkin kalliimpien laitteiden, koneiden tai ajoneuvojen kohdalla.

Hankinnan vaikutus kassavirtaan

Leasing tasaa hankinnan kustannukset tasaisiksi kuukausimaksuiksi koko sopimuskauden ajalle. Tämä helpottaa budjetointia ja pitää yrityksesi kassavirran ennustettavana. Suora osto puolestaan vaatii usein suuren kertasuorituksen tai merkittävän lainan, joka rasittaa yrityksen taloutta alkuvaiheessa.

Pitkällä aikavälillä ostaminen voi osoittautua kokonaiskustannuksiltaan edullisemmaksi, koska leasingsopimukseen sisältyy rahoittajan veloittamat kulut. Toisaalta omistaessasi hankinnan sitoma pääoma voisi olla tuottavammassa käytössä kuin sidottuna yrityksesi tarvitsemaan laitteeseen tai koneeseen. On kuitenkin tärkeää aina tapauskohtaisesti laskea kokonaiskustannukset huolellisesti ja pohtia, onko kertaostos vai kuukausittain toistuva kulu yrityksesi taloudelle parempi vaihtoehto.

Leasingrahoitus verotuksessa

Leasingrahoituksen hyödyntäminen tarjoaa yrityksellesi selkeitä verotuksellisia etuja ostamiseen verrattuna. Leasingin kuukausimaksut ovat täysin vähennyskelpoisia elinkeinotoiminnan kuluina – arvonlisäverovähennykset tehdään kuukausittain, ja tilikauden kuluna huomioidaan ainoastaan kyseiselle tilikaudelle kohdistuneet kulut.

Kun yritys tekee hankinnan ostona, kirjataan laite taseeseen ja poistetaan verotuksessa hyväksyttävien poistosuunnitelmien kautta useamman vuoden aikana. Poistomenettely ei ota huomioon omaisuuden käyttöaikaa, mikä voi johtaa etupainottaiseen kulurakenteeseen. Ostaessa arvonlisävähennys voidaan tehdä koko hankinnasta hankintahetkellä, joten mahdollisuus täysimääräisiin vähennyksiin voi tuoda etua, jos yrityksellä on tarve suurille vähennyksille. Kirjanpidon kannalta leasing voi myös pitää taseen kevyempänä, mikä parantaa tiettyjä tunnuslukuja ja vähentää esimerkiksi käyttöomaisuuskirjanpidon tekemistä.

Uusimmat laitteet liisaamalla

Leasingin avulla yrityksesi saa käyttöönsä uusinta teknologiaa ilman merkittävää pääomaa. Leasingsopimuksen päättyessä yrityksesi voi siirtyä uudempaan malliin ilman, että vanhan laitteen myyminen tai kierrätys kuormittaa prosessia.

Ostaessanne laitteen omaksi yrityksesi sitoutuu omaisuuserään, jonka jälleenmyyntiarvo saattaa laskea nopeasti. Tämä riski korostuu erityisesti nopeasti kehittyvien toimialojen laitteissa, kuten tietotekniikassa tai sähköajoneuvoissa.

Milloin leasing on ostamista kannattavampaa?

Leasingrahoitus sopii erityisesti tilanteisiin, joissa yritys tarvitsee kalliita laitteita, koneita tai ajoneuvoja, mutta haluaa säilyttää kassavarat muuta toimintaa varten. Se on hyvä valinta myös silloin, kun laitteen käyttöikä on rajattu tai teknologia kehittyy nopeasti. Kasvuvaiheessa olevat yritykset hyötyvät usein leasingistä, koska se mahdollistaa kaluston hankkimisen ilman suurta alkupääomaa.

Jos yritys käyttää laitetta, konetta tai ajoneuvoa hyvin pitkään – kymmeniä vuosia – eikä teknologinen vanhentuminen ole merkittävä riski, suora osto voi olla kokonaistaloudellisesti kannattavampaa kuin leasing. Omistaminen on perusteltua, kun yrityksellä on vahva kassavirta eikä pääoman sitominen haittaa toimintaa tai omaisuus on helposti jälleenmyytävissä. Jos yrityksellä on hyvä käsitys omaisuuden arvon säilymisestä ja se pystyy hyödyntämään poistoja omien tunnuslukujensa parantamiseen, voi omistaminen olla leasingia parempi vaihtoehto. 

Leasing ja suora ostaminen eivät ole toisiaan poissulkevia vaihtoehtoja – monet yritykset käyttävät molempia malleja rinnakkain eri omaisuuserien kohdalla. Tärkeintä on arvioida oma tilanne huolellisesti esimerkiksi seuraavien kysymysten avulla:

• Mikä on laitteen suunniteltu käyttöaika? 
• Mikä on yrityksesi kassavirran tila? Onko yrityksesi taloudessa tarvetta joustavuudelle?
• Voisiko leasingista olla verotuksellista hyötyä omistamiseen nähden?

Me Svealla autamme yrityksiä löytämään sopivimman rahoitusratkaisun tilanteeseen kuin tilanteeseen – oli kyse sitten leasingistä, muusta yritysrahoituksesta tai osamaksusta.

Haluatko kuulla lisää leasingista? Ota yhteyttä asiantuntijoihimme.