Balans lezen? Financier groei met de jaarrekening & balans

Veelal wordt de jaarrekening & balans lezen gebruikt voor externe doeleinden, zoals het deponeren aan de aandeelhouders of het verkrijgen van een financiering. Maar je kunt deze jaarcijfers ook intern benutten om strategische keuzes te maken. Onze partnermanager Arnold Nonnekes werkt al 33 jaar in de wereld van (non-)bancaire financiering. En geeft graag uitleg over het lezen van de jaarrekening & balans om de beste financieringsvorm te bepalen. Krijg daarbij steeds een voorbeeld op de balans. Zijn je betaaltermijnen bijvoorbeeld te lang om groei te realiseren? Dan kan factoring uitkomst bieden. Lees snel verder om de juiste keuze te maken.

Wat is een balans?

De betekenis van een balans; een overzicht van de bezittingen, schulden en het eigen vermogen van een bedrijf, instelling of persoon op een bepaald moment. Arnold vertelt: “De balans is een essentieel onderdeel van de jaarrekening en geeft inzicht in de financiële gezondheid.”

Activa en passiva

De balans bestaat uit twee kanten: debet en credit. Op de debetzijde vinden we de activa. En aan de creditzijde de passiva. Activa zijn de bezittingen en passiva de schulden en het eigen vermogen. Arnold: “De regel is dat activa en passiva áltijd in evenwicht zijn, dus activa = passiva.” 

Activa bestaan uit:

• Vlottende activa: Bezittingen die binnen een jaar om te zetten zijn in contant geld. Deze bestaan uit liquide middelen & vlottende activa.
• Vaste activa: posten waar je langer dan een jaar aan gebonden bent. Deze bestaan uit materiële, immateriële & financiële vaste activa.

Passiva bestaan uit:

• Vreemd vermogen: langlopende schulden & kortlopende schulden
• Eigen vermogen: agio & reserves (1)

Balans voorbeeld

Arnold heeft een voorbeeld balans gemaakt. Ontdek hieronder hoe deze eruitziet!

Wat is een jaarrekening?

Een jaarrekening is een overzicht van de financiële situatie van een bedrijf op een bepaald moment (vaak het einde van het boekjaar). De jaarrekening bestaat uit: een jaarverslag, de balans, winst- en verliesrekening met toelichting, een kasstroomoverzicht en aanvullend een accountantsverklaring bij grotere bedrijven. De winst- en verliesrekening is een overzicht van de inkomsten en uitgaven in een bepaalde periode. Hierbij geldt: winst = inkomsten – uitgaven. Een kasstroomoverzicht bevat alle geldtransacties die een bedrijf in komen en uitgaan in een boekjaar.

 

Arnold vertelt: “De jaarrekening is een belangrijk document voor financiers. Hiermee beslissen zij of ze een financiering verstrekken. Want op basis hiervan beoordelen zij de financiële positie van een bedrijf. Maar dit kun je dus ook zelf doen!” (2)

Voorbeeld jaarrekening

Benieuwd hoe een jaarrekening er precies uit moet zien? De Kamer van Koophandel heeft een voorbeeld jaarrekening opgesteld. 

Jouw jaarrekening lezen voor de juiste financiering

Je kunt jouw jaarrekening lezen om te achterhalen of en welke financieringsbehoefte jouw bedrijf heeft. Arnold: “Gebruik hiervoor de bedrijfseconomische jaarrekening in plaats van de fiscale jaarrekening. Deze geeft een beter beeld van de financiële situatie. Kijk vooral naar de balans, resultatenrekening en het kasstroomoverzicht.” Onderstaand vind je een overzicht waar je per onderdeel op kunt letten.

Balans

Voer met de balans ratio-analyses uit en bereken kengetallen. Zijn de uitkomsten niet binnen de norm? Dan is financiering nodig. Arnold legt uit: “Je kunt dan de juiste financieringsvorm bepalen door te kijken naar de specifieke behoeften en risicobereidheid van je bedrijf. Gebruik hiervoor bijvoorbeeld onderstaande Gouden Balansregel.” (1)

Winst- en verliesrekening

In de jaarrekening geeft de winst- en verliesrekening, ook wel resultatenrekening de winstgevendheid & kostenstructuur weer. Hoe hoog zijn de winst en de kosten? Zijn er mogelijkheden om kosten te besparen en de winst te verhogen? En welke kosten verwacht je nog te maken? (6)

Kasstroomoverzicht

In de jaarrekening geeft het kasstroomoverzicht een beeld van de operationele, investerings- en financieringsactiviteiten. Stel jezelf hierbij de volgende vragen: Wat is de cashflow? Welke investeringen deed je en verwacht je? En wat zijn daarvan de financieringskosten? (7)

Financiering

Heb je jouw jaarrekening doorgenomen en zijn bovenstaande resultaten uit de jaarrekening niet binnen de norm of als gewenst? Maar wil je wel graag investeren in groei? Ontdek welke financieringsvormen je toe kunt passen. En bepaal wat past bij jouw situatie. (8)

Wat is de Gouden balansregel?

De Gouden balansregel is een vuistregel voor het financieren van je bedrijf. Hierbij geldt: vaste activa gaan lang mee, dus financier deze met langlopend vermogen. Dit geldt ook andersom. Zo bepaal je welke financiering het beste past op basis van de (gewenste) ontwikkeling in je bezittingen. Goed om te weten: er zijn soms uitzonderingen op de Gouden balansregel. (9)

Jouw balans lezen voor de juiste financiering

Je weet nu hoe je naar je jaarrekening kunt kijken en welke financiering bij je past op basis van de Gouden balansregel. Maar het loont ook om jouw financiële patronen te verwerken op de balans en deze vervolgens te analyseren. Arnold schetst een voorbeeld in de praktijk: “Stel je start een bedrijf op 1 januari. Hoe ziet de volgende situatie eruit op de balans? En welke conclusie kun je daaruit trekken?”

• Je start een bedrijf op 1 januari.
• Je eigen middelen zijn €50.000.
• Je factureert €20.000 op elke 4e van de maand.
• Je krijgt jouw facturen op 30 dagen betaald.
• Je betaalt €17.000 loon op elke laatste dag van de maand. 

Nu hetzelfde scenario, maar dan met een betaaltermijn en crediteurentermijn van 60 dagen…

Nu hetzelfde scenario, maar met een verdubbeling van je omzet vanaf 1 mei

Welke financiers passen hierbij en hoe kijken zij naar je financieringsbehoefte?

Heb je een behoefte aan liquide middelen, zoals in bovenstaande balans voorbeelden? Dan zijn er 3 bronnen waaruit je kunt putten om aan deze behoefte te voldoen: 

• Eigen middelen
• De bank
  Je gaat naar de bank voor traditionele financiering, zoals een zakelijke lening of rekening-courant krediet. Een bank beoordeelt de ondernemer op betrouwbaarheid, de onderneming op levensvatbaarheid, de balanspositie op stabiliteit, de cashflow op terugbetalingscapaciteit en de beschikbare zekerheden op risicobeheer.
• Non-bancaire financiers
  Een non-bancaire financier kijkt bij de acceptatie daarentegen naar de assets: activa. Bij een factoringbedrijf zijn dat bijvoorbeeld de debiteuren. Arnold legt uit: “Een factoraar kijkt wel naar jouw bedrijf, maar de kredietwaardigheid van je debiteuren staat dus voorop. Zo kan factoring een toegankelijk alternatief zijn als je niet in aanmerking komt voor financiering bij de bank.”

Wat is factoring?

Een zakelijke lening of rekening-courant krediet bij de bank is alom bekend. Maar wat is factoring precies? Het is een zakelijke financiering op basis van debiteuren. Je draagt je facturen over aan de financier. Vervolgens krijg jij het geld direct beschikbaar. En hij wacht op de betaling. Er zijn twee soorten factoring: American Factoring (via een factoraar) & Traditionele Factoring (via de bank). Onderstaand vind je de verschillen op een rij. (10)

Traditionele factoring op de balans

De verschillende soorten factoring zien er ook anders uit op de balans. Maar hoe moet je de balans dan lezen? Arnold legt uit wat er gebeurt. “Bij Traditionele Factoring blijf jij eigenaar van de factuur. Daardoor staat de factuur op de balans, totdat deze is betaald. En blijf jij dus ook het kredietrisico dragen.”

American Factoring op de balans

Jouw cashflowversneller

Arnold legt uit wat er bij American Factoring gebeurt op de balans: “Het factoringbedrijf wordt eigenaar van de factuur. Daardoor verdwijnt deze van de balans. En draag jij niet langer het kredietrisico, maar het factoringbedrijf.”

Factoring via Svea

Waar bancaire financiering beperkingen heeft qua acceptatie, flexibiliteit en limiet, kun je met American Factoring vaak verder. Want het is een flexibel alternatief! Zo voldoe je al met nieuwe zakelijke facturen, na afgeronde prestaties op kredietwaardige debiteuren. Want bij de acceptatie kijken we naar jouw cijfers, maar staat de kredietwaardigheid van je debiteur voorop. Daardoor kun je al binnen 48 uur starten. En is je opdracht net anders? Dan zoeken we samen naar mogelijkheden. Zo profiteer jij zelfs van een snelle 3-in-1 financiering op maat:

1. Jouw facturen direct betaald
   Voor 12.00 ingediend? Vandaag betaald! Zo heb je direct een verantwoorde cashflow.
2. Overname debiteurenbeheer
   Svea neemt ook het debiteurenbeheer over. Zo krijg je direct extra slagkracht.
3. Géén kredietrisico – 100% verzekerd
   Je werkkapitaal is beschermd, want wij dragen ook het kredietrisico.

Ken je het gevoel dat er een fastlane opent bij je favoriete pretpark, waardoor je opeens de eerstvolgende bent? Datzelfde gevoel ervaren ondernemers met factoring als cashflowversneller. Want onze hybride factoring methode heft direct de beperkingen van de rekening-courant op. Zo kun jij door met ondernemen!

Past factoring bij jouw balans om te groeien?

Schakel met Svea, en door!

Financiering die verdwijnt van je balans

• Want Svea wordt eigenaar van de factuur
• Mét overname debiteurenbeheer & kredietrisico
• Nieuwsgierig? Ontvang snel advies op maat

Copyright © Svea Finans Nederland B.V. Alle rechten voorbehouden. Geen enkel deel van deze publicatie mag worden gereproduceerd, opgeslagen in een zoeksysteem of worden verzonden, in welke vorm of op welke manier dan ook, zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van de auteur.