Hvordan forbedrer man cash flow? 10 konkrete råd

Når der går lang tid fra, at virksomheden betaler sine egne udgifter, til kunderne betaler deres fakturaer, kan likviditeten derfor blive presset.

Men hvordan forbedrer man cash flow i praksis? Der findes ikke nødvendigvis én enkelt løsning. Ofte handler det om at arbejde systematisk med både indbetalinger, udgifter, betalingsbetingelser, lager, fakturering og finansiering.

Hos Svea hjælper vi virksomheder med løsninger, der kan skabe bedre likviditet og større økonomisk handlefrihed. Her får du 10 konkrete råd til, hvordan du kan forbedre din virksomheds cash flow.

Hvad er cash flow?

Cash flow (pengestrøm) beskriver kort sagt de penge, der løbende bevæger sig ind og ud af virksomheden. Indbetalingerne kan eksempelvis komme fra kunder, mens udbetalingerne kan være løn, husleje, leverandører og andre omkostninger.

Når der kommer flere penge ind, end der går ud i en given periode, har virksomheden et positivt cash flow. Hvis udbetalingerne derimod overstiger indbetalingerne, er cash flowet negativt i perioden.

Det er vigtigt at skelne mellem virksomhedens resultat og dens cash flow. En virksomhed kan godt være rentabel på papiret og samtidig mangle likviditet. Har du eksempelvis leveret en stor ordre, men kunden først betaler om 60 dage, har virksomheden endnu ikke pengene til rådighed. Derfor handler cash flow ikke kun om, hvor meget virksomheden sælger. Det handler i høj grad også om, hvornår pengene faktisk kommer ind og går ud.

Et sundt cash flow er vigtigt

Et stabilt cash flow giver virksomheden økonomisk handlefrihed. Det gør det lettere at betale de løbende udgifter og samtidig have mulighed for at investere i virksomhedens udvikling.

Omvendt kan et presset cash flow betyde, at en virksomhed må udskyde investeringer eller finde finansiering, selvom selve forretningen udvikler sig positivt.

Det kan især være en udfordring ved vækst, fordi flere ordrer kan kræve større indkøb eller øget produktion, før betalingen fra kunderne kommer ind.

Vækst og likviditet følges derfor ikke nødvendigvis ad. God styring af virksomhedens cash flow giver bedre forudsætninger for både den daglige drift og nye vækstmuligheder.

Sådan kan du forbedre virksomhedens cash flow 

Hvis du spørger dig selv, hvordan man forbedrer cash flow, er et godt sted at starte at undersøge, hvor virksomhedens penge bliver bundet.

Er kunderne længe om at betale? Fakturerer I for sent? Ligger der for mange varer på lager? Betaler I leverandørerne hurtigere, end kunderne betaler jer? Eller er der store udsving i ind- og udbetalingerne hen over året? Når du kender årsagen, er det lettere at vælge de rette tiltag.

Svaret på spørgsmålet “hvordan forbedrer man cash flow?” vil derfor være forskelligt fra virksomhed til virksomhed. For nogle ligger det største potentiale i hurtigere fakturering. For andre handler det om lagerstyring, betalingsbetingelser eller at frigøre penge, der allerede er bundet i fakturaer.

Her er en række områder, du med fordel kan gennemgå.

1. Få overblik med et likviditetsbudget

Et af de vigtigste værktøjer til at styre cash flow er et likviditetsbudget. Hvor resultatbudgettet fokuserer på virksomhedens forventede indtægter og omkostninger, fokuserer likviditetsbudgettet på, hvornår pengene rent faktisk forventes at gå ind og ud af kontoen.

Det giver dig mulighed for at se fremad og identificere perioder, hvor likviditeten kan blive presset.

Et likviditetsbudget kan eksempelvis indeholde forventede indbetalinger fra kunder samt udbetalinger til løn, moms, skat, leverandører, husleje, lån og andre faste eller variable omkostninger.

Du bør evaluere budgettet løbende og sammenligne forventningerne med de faktiske tal. Hvis en stor kunde pludselig betaler senere end forventet, eller en større udgift opstår tidligere end planlagt, bør det fremgå af prognosen.På den måde kan du reagere på potentielle likviditetsproblemer, før de bliver akutte.

2. Fakturér så hurtigt som muligt

En færdig opgave, der endnu ikke er faktureret, giver ingen penge på kontoen. Alligevel bliver fakturering i nogle virksomheder udskudt, fordi andre opgaver virker mere presserende. Måske bliver fakturaerne samlet sammen og sendt én gang om ugen eller ved månedens afslutning. Det kan skabe unødvendige kreditdage.

Hvis en opgave eksempelvis er afsluttet den 1. i måneden, men fakturaen først bliver sendt den 15., har kunden reelt fået 14 ekstra dage, før den aftalte betalingsfrist overhovedet begynder.

En enkel måde at forbedre cash flow på er derfor at sende fakturaen, så snart varen eller ydelsen er leveret og kan faktureres. Overvej samtidig, om faktureringsprocessen kan automatiseres eller effektiviseres.

3. Gennemgå betalingsbetingelser

Betalingsbetingelser har stor betydning for virksomhedens cash flow. Hvis dine kunder har 60 dage til at betale, mens dine leverandører forventer betaling efter 14 dage, opstår der et finansieringsgab. I den periode er det din virksomhed, der finansierer forskellen.

Derfor kan det være værd at gennemgå de betalingsfrister, du tilbyder kunderne. Du kan med fordel stille dig selv følgende spørgsmål: Kan nogle kunder betale hurtigere? Kan nye aftaler indgås med kortere betalingsfrister? Ved større projekter kan det også være relevant at aftale ratebetaling eller en delvis forudbetaling, så virksomheden ikke selv skal finansiere hele opgaven frem til afslutningen.

Det er naturligvis ikke altid muligt at forkorte betalingsfristerne. Store kunder kan have standardiserede betalingsvilkår, som mindre leverandører må forholde sig til. Men betalingsbetingelser bør være et aktivt valg frem for noget, der fortsætter af gammel vane.

4. Følg hurtigt op på forfaldne fakturaer

En faktura, der ikke bliver betalt til tiden, binder kapital i virksomheden. Derfor bør du have en fast proces for opfølgning på udestående betalinger. Det kan være så enkelt som at holde øje med fakturaernes forfaldsdato og reagere hurtigt, når en betaling mangler. Nogle forsinkede betalinger skyldes fejl eller forglemmelser og kan derfor løses hurtigt med en påmindelse.

En klar rykkerprocedure kan samtidig gøre administrationen mere effektiv. Med faste arbejdsgange ved medarbejderne, hvornår der skal følges op, og hvordan sagen håndteres, hvis betalingen fortsat udebliver. Hvis fakturaen fortsat ikke bliver betalt, kan du læse mere om inkasso.

5. Reducér kapitalbindingen i lageret

Et stort lager kan give tryghed, fordi virksomheden har produkterne klar, når kunderne efterspørger dem. Men varer på lager repræsenterer også penge, der ikke kan bruges andre steder.

Derfor kan lagerstyring have stor betydning for cash flow. Gennemgå eksempelvis, hvilke varer der bevæger sig hurtigt, hvilke der har lange liggetider, og om virksomheden regelmæssigt køber mere hjem, end der reelt er behov for.

Målet er ikke nødvendigvis at have så lidt lager som muligt. For lidt lager kan føre til mistede salg eller problemer med leverancer. Målet er snarere at finde den balance, hvor virksomheden kan servicere kunderne uden at binde unødigt meget kapital.

6. Forhandl med dine leverandører

Cash flow kan forbedres fra begge sider af virksomhedens økonomi. Det handler ikke kun om at få kunderne til at betale hurtigere. Det kan også handle om at skabe bedre vilkår for virksomhedens egne betalinger.

Undersøg derfor mulighederne for at forhandle betalingsbetingelser med dine leverandører.

Hvis virksomheden eksempelvis kan få 30 eller 45 dages betalingsfrist i stedet for 14 dage, kan det reducere forskellen mellem tidspunktet, hvor du skal betale dine udgifter, og tidspunktet, hvor kundernes betalinger kommer ind.

Vær dog opmærksom på de samlede vilkår. En længere betalingsfrist er ikke nødvendigvis attraktiv, hvis den samtidig medfører væsentligt højere priser.

7. Planlæg efter sæsonudsving

Mange virksomheder har ikke den samme omsætning og de samme udgifter hele året. En webshop kan eksempelvis have en stor del af sin omsætning omkring Black Friday og jul, mens andre brancher oplever højsæson om sommeren. Samtidig kan der være perioder, hvor store årlige betalinger eller ekstra lagerindkøb falder.

Hvis I har tydelige sæsonudsving, bør de indgå i planlægningen af cash flow. Historiske tal kan hjælpe med at identificere perioder med henholdsvis høj og lav likviditet. Herefter kan virksomheden opbygge en buffer i de gode måneder eller planlægge finansieringsbehov i god tid.

8. Arbejd aktivt med virksomhedens arbejdskapital

Arbejdskapitalen er tæt forbundet med cash flow. Pengene kan blandt andet være bundet i virksomhedens lager og tilgodehavender hos kunder, mens leverandørgæld påvirker den anden side af regnestykket.

Derfor kan selv mindre forbedringer flere steder have en mærkbar samlet effekt.

Hvis virksomheden eksempelvis reducerer lagerbindingen, fakturerer hurtigere, forkorter kundernes betalingstid og samtidig opnår lidt længere betalingsfrister hos leverandørerne, kan det frigøre kapital uden nødvendigvis at øge omsætningen.

Arbejdskapital bør derfor ikke kun være et spørgsmål for økonomiafdelingen. Salg, indkøb, lager og administration kan alle påvirke, hvor effektivt pengene bevæger sig gennem virksomheden.

9. Brug fakturakøb til at frigøre kapital fra fakturaerne

Selv med gode processer kan lange betalingsfrister skabe et hul i virksomhedens cash flow. Her kan fakturakøb være en mulighed.

Ved fakturakøb sælger virksomheden sine fakturaer og får dermed adgang til pengene uden først at skulle vente på kundens betaling. Det kan gøre kreditsalg til kontantsalg og frigøre kapital, der ellers ville være bundet i udestående fakturaer.

Pengene kan eksempelvis bruges til lønninger, leverandører, nye varer eller investeringer i virksomhedens vækst.

Med fakturakøb kan virksomheden forkorte ventetiden mellem salg og betaling og dermed skabe større økonomisk handlefrihed.

10. Overvej factoring ved et løbende behov

Hvis behovet for finansiering af tilgodehavender er mere løbende, kan factoring være en anden mulighed. Factoring betyder overordnet, at virksomhedens tilgodehavender anvendes som grundlag for finansiering. Afhængigt af løsningen kan administration af fakturaer og opfølgning på betalinger også indgå.

Det kan være relevant for virksomheder, hvor en stor del af kapitalen løbende bliver bundet i kundernes betalingsfrister. Fordelen er blandt andet, at finansieringen kan følge virksomhedens aktivitet. Når salget og fakturamængden vokser, vokser finansieringsgrundlaget også.

Om fakturakøb, factoring eller en anden finansieringsform er mest relevant, afhænger af virksomhedens størrelse, kundestruktur, behov og generelle økonomiske situation.

Et bedre cash flow giver større handlefrihed

At forbedre cash flow handler ikke kun om at undgå, at kontoen går i minus. Et sundt cash flow giver virksomheden mulighed for at handle.

Det kan være muligheden for at sige ja til en stor ordre, købe varer hjem til en attraktiv pris, ansætte den næste medarbejder eller investere i markedsføring, teknologi og produktudvikling.

Derfor bør arbejdet med cash flow være en løbende del af den økonomistyring, også når forretningen går godt. Ved at fakturere hurtigt, følge op på betalinger, optimere lager og omkostninger, forhandle betalingsbetingelser og planlægge likviditeten kan virksomheden reducere unødig kapitalbinding.

Og hvis en stor del af pengene fortsat er bundet i udestående fakturaer, kan fakturakøb eller factoring være med til at frigøre likviditet tidligere. På den måde bliver cash flow ikke kun noget, der skal overvåges. Det bliver et aktivt værktøj til at skabe økonomisk råderum og understøtte virksomhedens drift og vækst.