Hvad betyder likviditet?

Men hvad er likviditet egentlig, og hvordan adskiller begrebet sig fra likvider, resultat og cash flow? Her får du en enkel definition af likviditet, så du bedre kan forstå din virksomheds betalingsevne.

Hos Svea hjælper vi dig med fakturering og finansiering, som kan understøtte dit arbejde med likviditeten.

Likviditet er din virksomheds betalingsevne

Likviditet beskriver din virksomheds evne til at betale sine kortfristede forpligtelser, når de forfalder. Det handler f.eks. om, at du kan betale løn, moms, husleje og leverandørregninger til tiden.

En enkel definition af likviditet er betalingsevne på kort sigt. God likviditet betyder, at du har adgang til tilstrækkelige betalingsmidler til at dække de kommende betalinger. Dårlig likviditet betyder, at pengene ikke er tilgængelige i det nødvendige omfang eller på det rette tidspunkt.

Det er derfor ikke nok at se på, hvor meget din virksomhed ejer. En værdifuld maskine kan være vigtig for din drift, men du kan normalt ikke bruge den direkte til at betale næste uges løn.

Hvad betyder likvider?

Likvider er de penge, virksomheden har i kassen og på bankkonti til rådighed for betalinger. I regnskabssammenhæng kan likvide beholdninger også omfatte visse meget kortfristede og let omsættelige investeringer med ubetydelig risiko for værdiændringer.

Forskellen mellem likvider og likviditet er dermed, at likvider er dine betalingsmidler, mens likviditet beskriver din betalingsevne. Hvor god denne evne er, afhænger også af, hvilke betalinger der venter dig.

To virksomheder kan begge have 100.000 kroner på kontoen og alligevel have meget forskellig likviditet. Du skal måske betale 20.000 kroner i den kommende uge, mens en anden virksomhed skal betale 150.000 kroner. Det samme bankindestående giver derfor ikke den samme økonomiske handlefrihed.

Et eksempel på likviditet i praksis

Forestil dig, at du har 80.000 kroner på virksomhedens bankkonto. I løbet af de næste ti dage skal du betale 50.000 kroner i løn og 45.000 kroner til en leverandør. Dine samlede betalinger er altså 95.000 kroner.

Du har samtidig sendt en faktura på 120.000 kroner, men kunden skal først betale om en måned. Fakturaen er et tilgodehavende, men pengene er endnu ikke til rådighed, så længe kunden ikke har betalt, eller fakturaen ikke er blevet finansieret.

Uden andre indbetalinger eller adgang til finansiering mangler du derfor 15.000 kroner. Eksemplet viser likviditetens betydning: Det afgørende er, om du har de nødvendige penge til rådighed, når regningerne forfalder.

Likviditet og overskud er forskellige størrelser

Din virksomheds resultat viser, om periodens indtægter overstiger omkostningerne. Din likviditet handler om din mulighed for at betale. De to størrelser hænger sammen, men fortæller forskellige ting om din virksomheds økonomi.

Aftalt salg på kredit kan indgå i dit resultat, før kunden betaler. Derfor kan du drive en rentabel virksomhed og samtidig have presset likviditet. Omvendt kan et nyt lån give dig penge på kontoen, selvom din drift giver underskud. Lånet forbedrer din umiddelbare betalingsevne, men er ikke en decideret salgsindtægt.

Det er derfor nyttigt, at du følger både resultat og likviditet. Resultatet hjælper dig med at vurdere, om din forretning tjener penge. Likviditeten hjælper dig med at vurdere, om du kan betale din virksomheds forpligtelser undervejs.

Forskellen på likviditet og cash flow

Cash flow betyder pengestrøm og beskriver dine indbetalinger og udbetalinger over en periode. Likviditet beskriver din betalingsevne, som disse bevægelser er med til at påvirke.

Hvis dine samlede indbetalinger overstiger dine samlede udbetalinger i en periode, er cash flowet positivt. Det øger som udgangspunkt din disponible pengebeholdning. Men du kan stadig have et problem, hvis en stor betaling forfalder, før kundernes penge kommer ind.

Et negativt cash flow behøver heller ikke betyde, at du straks mangler betalingsevne. Du kan have en opsparing, som dækker periodens udbetalinger. Derfor bør du vurdere dine pengestrømme sammen med din eksisterende beholdning og dine kommende forpligtelser.

Hvad påvirker din virksomheds likviditet?

Dine kunders betalingstid har stor betydning. Jo længere der går fra levering til betaling, desto længere skal du ofte finansiere dine egne omkostninger.

Dit lager spiller også en rolle. Penge, du har brugt på varer, er bundet, indtil du har solgt varerne, og kunden betaler. Dine leverandørers betalingsfrister påvirker tilsvarende, hvornår pengene forlader din virksomhed.

Derudover kan større investeringer, sæsonudsving og vækst ændre dit behov for likviditet. Flere ordrer kræver måske, at du foretager større indkøb, før du får indbetalinger. Selv en positiv udvikling i dit salg kan derfor skabe pres på din økonomi i en periode.

Du bør også kende din virksomheds største betalingsafhængigheder. Hvis én kunde står for en stor del af dine indbetalinger, kan en forsinkelse få mærkbare konsekvenser. Det samme gælder, hvis flere store regninger forfalder tæt på hinanden. Med overblik kan du lettere planlægge efter disse situationer.

Sådan får du overblik over din likviditet

Et likviditetsbudget samler dine forventede indbetalinger og udbetalinger. Ved at tage udgangspunkt i de penge, du har til rådighed i din virksomhed, kan du vurdere, hvordan beholdningen forventes at udvikle sig.

Du bør opdatere budgettet, når f.eks. en kunde betaler senere, eller en udgift ændrer sig. Det giver dig mulighed for at handle, før en mangel på penge bliver akut.

Du kan supplere med nøgletal som likviditetsgraden, der viser forholdet mellem virksomhedens omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Vær dog opmærksom på, at du ikke nødvendigvis kan omsætte lager og tilgodehavender til penge hurtigt. Et nøgletal kan derfor ikke stå alene, når du skal vurdere næste uges betalingsevne.

God likviditet giver dig plads til at drive virksomheden

God likviditet giver virksomheden handlefrihed og gør det lettere at betale til tiden, planlægge investeringer og håndtere uforudsete udgifter. Der findes ikke ét bestemt beløb, som passer til alle. Dit behov afhænger blandt andet af dine omkostninger, betalingsfrister og udsving i indbetalingerne.

Hvis dine penge er bundet i kundernes fakturaer, kan fakturakøb eller factoring være muligheder, der giver dig adgang til kapital tidligere. Løsningen og vilkårene skal passe til din virksomheds situation.

Kontakt os hos Svea, hvor vi kan besvare både store og små spørgsmål om likviditet.